Финансовый леверидж для бизнеса

ГДЕ ВЗЯТЬ ДЕНЬГИ НА РАЗВИТИЕ?

У всех предпринимателей периодически возникает необходимость в привлечении заемных средств: для формирования оборотного капитала, на закупку товаров, расширения бизнеса, модернизации оборудования, приобретения транспорта, недвижимости, оборудования и т.д.

Ключевым фактором развития малого и среднего бизнеса является адекватное финансирование этого сегмента экономики. В том числе и за счет предоставления заемных средств коммерческими банками.

ЧТО ПРОИСХОДИТ НА РЫНКЕ КРЕДИТОВАНИЯ МСБ

Большинство финансовых учреждений не имеет инструментария для адекватной оценки платежеспособности заемщиков и это сказывается на качестве их кредитного портфеля. По результатам 2015 года сегмент МСБ показал рекордный рост просрочки. Риски увеличились, и крупные банки охладели к кредитованию МСБ. Это негативно сказалось на динамике развития сегмента.

Аналитики прогнозировали стагнацию кредитного рынка в 2016 году на фоне ухудшения финансового положения бизнеса и общей экономической нестабильности. Конец года ознаменовался  заметным улучшением динамики, но беззалоговое кредитование свернуто практически полностью, а требования банков к заемщикам ужесточены.

В результате уменьшения ключевой ставки ЦБ РФ потенциал для снижения процентных ставок по кредитам практически исчерпан.

Требование залогового обеспечения — серьезное  препятствие для МСБ на пути к получению ссуды. И одна из наиболее важных задач, которая ставится перед Федеральной корпорацией по развитию МСБ – развитие Национальной гарантийной системы.

Для улучшения финансовых показателей МСБ будет предоставлена возможность выйти на новый рынок.  Расширится доступ малых и средних предприятий к госзаказам, а также они смогут выступать в качестве подрядчиков и поставщиков для крупных корпораций.

Таким образом, меры господдержки и крупные банки, докапитализированные через ОФЗ, помогут рынку восстановиться. На данный момент идея докапитализации банков исчезла из новой версии антикризисного плана правительства как не оправдавшая себя.   Что будет предложено взамен – пока неизвестно. Понятно, что доступные кредиты —  залог экономического развития и благополучия малого и среднего бизнеса, а от эффективности мер господдержки и активности коммерческих банков зависит скорость восстановления рынка кредитования. Даже по базовому сценарию развития до конца 2016 года ожидается прирост кредитного портфеля на 2% по сравнению с предыдущим годом..

ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ЛИ КРЕДИТ – ПРАВИЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ?

Разумеется, самым надежным источником развития малого бизнеса являются собственные средства и доход предприятия. Многие предприниматели считают, что развивать бизнес в кредит невыгодно. Однако эксперты с этим не согласны: по их мнению, пользоваться возможностью развивать свой бизнес с помощью заемных средств можно и нужно. Но только в том случае, если бизнес-модель предприятия уже работает, а бизнес приносит стабильный доход. Использовать кредитные средства для поправки финансового положения опасно и глупо — слишком высоки риски для самого предпринимателя. Если бизнес-модель не выстроена, это свидетельствует об элементарной безграмотности руководителя в бизнесе и правовой сфере. Кредит оптимален, если бизнес-процессы настроены: в случае непредвиденных обстоятельств риски будут минимальными.

Кредит поможет предпринимателю сделать хороший рывок в развитии. Но повторим еще раз: только при условии, что бизнес успешен, а продукция пользуется спросом. Если предприятие испытывает финансовые трудности или вообще является убыточным, кредит только усугубит ситуацию и ускорит крах.

Предприниматели не видят цельной картины своего бизнеса, не могут выявить его проблемы и  просчитать закономерности. Поэтому у них отсутствует четкое обоснование, что именно они хотят получить в результате использования  кредита. Аргументация должна быть основана не на субъективном мнении, а на цифрах и показателях. Иначе прогнозируемый результат — банкротство. В свою очередь банки теряют свои деньги, если доверили их предприятию с сомнительной бизнес-моделью.

КТО МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ КРЕДИТ?

Приоритет —  у торговых предприятий и компаний, оказывающих услуги. Отношение банков к компаниям-производителям гораздо строже.  Минимальная сумма кредита – от 200.000 рублей.

Вне зависимости от того, чем вы владеете — маленьким магазином  или парой мест на рынке, вы можете воспользоваться возможностью расширить свой бизнес или решить иные проблемы за счет заемных средств. Однако потребуется собрать необходимую документацию для получения положительного решения банка.

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К КЛИЕНТУ – ПРЕРОГАТИВА МАЛЫХ И СРЕДНИХ БАНКОВ

Предприниматели, чувствующие пробелы в своем финансовом образовании, обычно хотят индивидуального подхода, поэтому сторонятся крупных банков с поточным обслуживанием. Но не все так однозначно. Несмотря на сложное взаимодействие крупных банков с клиентами, это  наиболее дешевый ресурс для получения длинного пассива. “Благодаря” кризису количество мелких банков уменьшилось, но крупные только улучшили свои позиции.

По уровню процентных ставок малым и средним банкам тяжело конкурировать с крупными банками. Индивидуальный подход к клиентам – наиболее весомое их преимущество.

Хорошие условия для МСБ сейчас можно увидеть  во всех банках, но в специфическом  секторе кредитования МСБ преимущество за малыми и средними банками. Когда посетители не превращаются в живой конвейер, за пакетом документов можно увидеть клиента и его бизнес, а не просто цифры. Клиенту не предложат стандартные продукты (как в случае с большим банком). Крупные банки просто откажут в кредите, если клиент не вписывается в типовые решения. Малые же и средние банки могут пойти на индивидуальные условия и быстро их согласовать.

Размер кредита зависит от политики конкретного банка. При этом банки справедливо требуют предоставить бухгалтерскую и управленческую отчетность для подтверждения устойчивого положения клиента на рынке. А если предприниматель хочет получить кредит большего размера, придется найти поручителей или предоставить имущество в качестве залога.

Банку необходимо знать действительное финансовое состояние клиента. Поскольку большинство предприятий в официальной отчетности занижает свою прибыль и активы, проверке подвергается не только официальная отчетность, но и управленческая.

В справке с данными управленческого учета содержится информация по основным средствам, запасам, дебиторской и кредиторской задолженности, валюте баланса. Эти данные собираются в соответствии с декларацией, если предприятие находится на упрощенном режиме налогообложения, или по результатам года в соответствии со стандартной декларацией.

Миссия банков не предусматривает того, чтобы заставлять предпринимателей правильно вести свой учет и платить налоги. Поэтому в ряде случаев выездная комиссия сама составляет управленческий учет клиента. Заинтересованный клиент соберет всю нужную информацию для положительного решения, но результат такого подхода очевиден — просрочка по кредитам составляет не более одного процента от портфеля.

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

С целью формирования суждения о бизнесе банки используют сразу несколько методик. В том числе методику ЕБРР, в рамках которой подвергается анализу управленческий бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и Cash Flow (движение денежных средств).заем бизнес, кредит ип банк

Методик по оценке МСБ без составления управленческого отчета не существует. Если декларация по УСНО 15% еще о чем-то говорит (хоть и незначительно, так как все стараются минимизировать сальдо), то декларация УСНО 6% не выводит никакого финансового результата. А декларация ЕНВД вообще бесполезна в плане достоверной информации.

Насколько должен быть легализован доход предпринимателя? Все дело в том, что основная методика, используемая банками при оценке МСБ — это методика ЕБРР. В ее основу заложены две предпосылки: во-первых, ряд предприятий находится на упрощенном режиме налогообложения и не ведет бухгалтерский учет на уровне, приемлемом для корпоратива. Во-вторых, большинство предприятий используют оптимизацию налогообложения — то есть скрывают часть доходов.

Поэтому реальную картину бизнеса, с точки зрения любой нормальной методики, можно получить только от сопоставления управленческого баланса и управленческого ОПиУ. И трудоемкость оценки не зависит от формы организации бизнеса у клиента  и того, на каком режиме налогообложения он находится.

ПРОЦЕДУРА ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА

При первой встрече с банком клиент должен предоставить определенный пакет документов, на основании которого определяется целесообразность выдачи кредита. Если он соответствует требованиям, согласовывается дата и время выездной проверки, в течение которой кредитные специалисты на месте ознакамливаются с бизнесом, смотрят, как ведется учет, собирают финансовую информацию. Проверяют данные, которые предприниматель предоставил для мотивированного суждения.

Во время выездной проверки проверяется все, что прямо или косвенно влияет на развитие бизнеса.  В том числе и личные компетенции клиента — что клиент понимает под разными определениями. Собирается часть первичной документации, подтверждающей управленческую отчетность.

ПРЕПЯТСТВИЯ НА ПУТИ ПОЛУЧЕНИЯ ССУДЫ

Субъекты малого и среднего бизнеса, особенно индивидуальные предприниматели, считаются проблемными заемщиками, так как не ведут управленческий учет или ведут его «на коленке». Отказ можно получить как при сомнительных моделях бизнеса, так и желании получить небольшой по размеру кредит.  Банкам это неинтересно: слишком высоки трудозатраты на анализ бизнеса клиента и риск невозврата.

С одной стороны, для банков не время “разбрасываться клиентами” — при том, что «крупняк» уже весь разобран. С другой стороны – начинают действовать государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса. Поэтому МСБ, с точки зрения банков, может стать золотой серединой между готовыми на все физическими лицами и капризными корпорациями. Возникла потребность к созданию совершенно иного подхода к  клиентам, который заключается в их «выращивании».

У представителей малого и среднего бизнеса даже при неплохих показателях рентабельности подготовка финансовой документации оставляет желать лучшего. Для положительного решения о выдаче кредита банк должен видеть фактическую картину по бизнесу, со всей оптимизацией.Поэтому данные управленческого учета должны учитываться в полном объеме.

О КРЕДИТНЫХ ЗАДОЛЖЕННОСТЯХ

На фоне резкого роста просрочек по платежам банки снизили объем выдачи кредитов на 28%. Это сократило размер кредитного портфеля на 6%.

Примерно треть малых и средних предприятий имеет проблемы с кредитной задолженностью. В ряде случаев дело заканчивается судами или передачей долга коллекторским агентствам. Чтобы наладить работу с должниками, банки предлагают возможность реструктуризировать долг. Это хороший выход и для банков, и для предпринимателей, оказавшихся в затруднительном положении.

Банки считают, что спрос на рефинансирование прежних займов является драйвером развития рынка кредитования.

ЧТО МЕШАЕТ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯМ И БАНКИРАМ НАЙТИ ОБЩИЙ ЯЗЫК?

Снижение ставки рефинансирования и стоимости привлечения банками денежных средств будут способствовать снижению ставки по коммерческим кредитам.  С другой стороны, кредитование МСБ так и остается рискованным сегментом. С целью снижения рисков банки требуют залоговое обеспечение, но далеко не все заемщики (особенно малые предприятия), могут его предоставить.

Второе серьезное препятствие – финансовая неграмотность заемщиков.

КОНСЕНСУС ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ И БАНКОВ

Закрытость российского бизнеса не позволяет доверить внутреннюю управленческую информацию сторонним организациям — это осложняет грамотное проведение посреднических действий. Для рынка МСБ характерна следующая ситуация: не каждый предприниматель готов доверить посреднику свою управленческую отчетность и предоставить правдивую информацию о финансовом состоянии бизнеса. Большинство предпринимателей в работе с банками предпочитают обойтись своими силами. К кредитным брокерам они обращаются только тогда, когда получат «от ворот поворот» в нескольких банках, и выход видят только в привлечении третьих лиц.  Владельцы бизнеса боятся не того, что за помощь в получении кредита придется заплатить (в среднем 1-2% от суммы кредита), а того, что данные об их бизнесе могут куда-то «уйти».

Многие собственники не владеют тонкостями ведения бизнеса и составления отчетности, поэтому на рынке закономерно возник спрос на финансовых консультантов. Особенно если они не только помогают довести бизнес до нужной “кондиции”, но и предоставляют услугу финансового посредничества между бизнесом и банком.

Услуги финансово-кредитных посредников становятся все более и более востребованными и это выгодно всем трем сторонам: бизнесу, финансовому консультанту и банку.

Интерес к финансово-кредитным посредникам обусловлен тем, что предпринимателям нужен не просто посредник для получения кредита, а профессиональное сопровождение в развитии бизнеса, подготовке документации, бизнес-плана, оценки залога, страхования и посткредитного сопровождения.

Чтобы получить деньги от банка, бизнес должен обладать хорошим потенциалом и иметь четкую модель. Банкам выгодно работать с организациями-посредниками: именно последние проводят докредитную подготовку клиента, учат клиента всем особенностям развития бизнеса и ведению учетной документации. Таким образом, альянс выгоден всем участникам рынка МСБ.

Квалификация многих собственников малого бизнеса в области учета, финансов практически нулевая.Для банкиров же важно, чтобы брокер или агент мог правильно классифицировать потенциальных заемщиков, собрать пакет документов по стандартам банка и тем самым упростить дальнейшую обработку кредитного досье.

Ключевой момент взаимодействия бизнеса и организации, предоставляющей услуги финансово-аналитического и кредитного левериджа – выявление целесообразности получения заемных средств. В ряде случаев выявление проблемных мест в бизнесе клиента и их устранение позволяет обойтись собственными ресурсами предприятия и исключить необходимость обращения к финансово-кредитным организациям. Если же привлечение дополнительного финансирования оправдано, необходима подготовка исчерпывающей аргументации для банка. А после получения кредита — его рациональное использование.

ТРЕБОВАНИЯ К ЗАЕМЩИКУ

Для того чтобы получить деньги от банка, МСБ должен пройти определенные процедуры проверки, в результате которых у банкиров будет сформировано профессиональное суждение о бизнесе.

заем бизнес, заем на развитие бизнеса, заем для бизнесаКаждый бизнес индивидуален, и для оценки его платежеспособности также требуется индивидуальный подход, что увеличивает трудозатраты банка. Решения по бизнесу не принимаются на основании скоринга (как в случае с физлицами), так как результат, скорее всего, будет плачевен – рост дефолтов без обеспечения по сделкам. Платежеспособность можно подтвердить по анализу доходов или по анализу активов.  В ряде случаев банк делает сверки по средним показателям в отрасли. Если отклонение критично – это стоп-фактор. Если незначительно – лимит кредита снизится. Пример: любой клиент может предоставить информацию по оптовой цене товара. Цену реализации можно узнать в торговом зале. Нехитрые расчеты и полученное значение сверяется  со словами клиента при первоначальном собеседовании и показателями рентабельности в отрасли.

Верить “сказкам” о том, что предприниматель не ведет книгу доходов и расходов, нельзя. Достаточно сопоставить баланс и ОПиУ, чтобы сделать вывод о способностях клиента (в том числе и способности обманывать). Необходим подробный анализ, но случается и так, что и собственноручно составленный отчет по движению средств не выявляет ничего подозрительного. Ведь среди финансовых директоров и главных бухгалтеров попадаются выдающиеся  специалисты, особенно если они работали ранее в банковской сфере.

Многие собственники бизнеса имеют практически нулевую квалификацию в области учета и финансов и мошенников на самом деле не слишком сложно выявить. Но нужно четко разделять параноидальные и разумные вопросы.

На формирование профессионального суждения банкиров влияет множество факторов, относящихся не только к бизнесу, но и к учредителям и директору.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ СУЖДЕНИЕ БАНКИРОВ:

  1. Если у Генерального директора имеется негативная кредитная история, то вероятен отказ. Если директор не может погашать собственную  задолженность перед банками — предприятие, скорее всего, не генерирует чистой прибыли.
  2. Чтобы не получить отказ от банка, должны отсутствовать задолженности по кредитам, по налоговым и другим обязательным отчислениям, не должен быть зафиксирован отрицательный результат в отчетности за прошлый период.
  3. Если не понятно, чем именно занимается компания и как она формирует прибыль – будет получен отказ.
    Если при формировании профессионального суждения были выявлены признаки фиктивной деятельности Заемщика МСБ, то,  в соответствии с рекомендациями Центробанка, будет получен отказ.
  4. Для получения одобрения по кредиту необходимо сделать так, чтобы банкирам было все понятно по вашему бизнесу и подтвердить добросовестность бизнеса соответствующими документами. Но сразу предупреждаем — не стоит приукрашивать ситуацию по бизнесу, так как это очень легко проверить.  Банк не ориентируется на слова и предположения – все будет тщательно перепроверяться. Проверке будут подвергнуты данные по выручке, денежным средствам, дебиторским и кредиторским задолженностям, товарным остаткам.
  5. Для формирования своего профессионального суждения банкиры рассматривают именно управленческую документацию: баланс, отчет о прибыли и убытках и отчет по Cash Flow. В этих документах скрывается суть бизнеса.
  6. Небольшие предприятия часто используют основные средства, которые являются личным имуществом владельцев (автомобиль, квартира, офис, оборудование, мебель, оргтехника, нематериальные активы) и, соответственно, нигде не отражаются. Для положительного решения о выдаче кредита  все это должно быть включено в баланс, независимо от того, на кого оформлено право собственности (даже на родственников). Иногда допускается постановка на баланс того или иного имущества без документального подтверждения прав собственности (кроме недвижимости и транспорта). Но кредитный специалист должен получить информацию о том когда, где, на какие средства было куплено это имущество. Если в баланс внесена квартира учредителя, которая реально является его собственностью, это “зеленый свет” для кредита. Поэтому личное имущество собственников бизнеса, которое участвует в бизнесе, необходимо ставить на баланс  в активы.
  7. При формирование профессионального суждения выявляется степень ликвидности предприятия: как уверенно предприятие ведет себя на рынке, какое у него прошлое, настоящее и будущее.
  8. Появление у собственника бизнеса дорогостоящих покупок (квартира, автомобиль и прочее) в отсутствие сопоставимой прибыли от бизнеса косвенно указывает на наличие кредитов и займов. Также как и иное не подтвержденное использование чистой прибыли. Это “стоп-сигнал”.

МОЖНО ЛИ ПОЛУЧИТЬ КРЕДИТ НА ОТКРЫТИЕ НОВОГО БИЗНЕСА?

Ответ однозначен: нет. Банки не могут взять на себя роль венчурных фондов и отказывают в кредитовании инновационных проектов  (несмотря на то, что это соответствовало бы курсу на модернизацию), так как развитие венчура невозможно без эффективной защиты миноритариев. Возможность венчурного кредитования ограничена нормативными актами ЦБ РФ: риски слишком велики, а банк несет ответственность перед вкладчиками и не может рисковать доверенными ему средствами.

КАКИЕ СОМНЕНИЯ ВСТРЕЧАЮТСЯ У ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ?

Не только банки «жалуются» на МСБ. Обвинения звучат и в адрес  кредиторов в том, что они отказывают заемщикам и тем самым тормозят развитие экономики. Другая часть предпринимателей считает, что процентные ставки по кредитам выше, чем средняя рентабельность по отраслям производства, и финансовый результат от такого кредита будет сомнителен. Поэтому многие владельцы бизнеса предпочитают брать деньги на развитие  у коллег под процент, лишь бы не связываться с банковскими процедурами и непомерными процентами. Или берут деньг в банке как физическое лицо.

МЫ НЕ СОВЕТУЕМ ЭТОГО ДЕЛАТЬ

Не берите кредит на себя как на физическое лицо. Если у вас все в порядке с по операционной прибылью – идите в другой отдел и берите кредит как корпоративный клиент.

К сожалению, менталитет российских предпринимателей, в том числе и банков, ориентирован на сверхбыстрое обогащение. До кризиса банки ставили мировые рекорды по прибыльности за счет огромной маржи на кредиты, поэтому такое скептическое отношение предпринимателей к банкам вполне обосновано.

Но надо учитывать, что официальная статистика рентабельности по отраслям только формально ниже кредитной ставки банка. В действительности большинство предпринимателей берется за новое дело только в том случае, если его прибыльность составит не менее 30-35%, что намного выше ставки по кредитам. Бизнес сейчас —  как и банки в докризисный период —  ориентируется на получение сверхприбыли в краткосрочном периоде, что изрядно тормозит развитие российской экономики.

На этапе принятия решения о выдаче и целесообразности кредита банк оценивает финансовое положение заемщика, смотрит рентабельность бизнеса и сравнивает ее со средним показателем в отрасли. Безусловно, кредиты для многих бизнесменов являются дорогим удовольствием, но важно понимать, что процентные ставки обусловлены высокой стоимостью привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, на данный момент у нас в стране практически отсутствуют дешевые длинные пассивы. Организаций, которые способны дать кредит под % ниже банковского, в природе НЕ СУЩЕСТВУЕТ. Довериться таким компаниям — значит, попасть в лапы к ростовщикам и выплатить в итоге гораздо большую сумму.

НЕ ЖАДНОСТЬ БАНКИРОВ ТОРМОЗИТ РАЗВИТИЕ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ЭКОНОМИКИ

Банки стремятся снизить нездоровый интерес к потребительскому кредитованию физических лиц и  делают акцент на кредитовании малого и среднего бизнеса, так как хотят уйти от потребления и стимулировать развитие реального сектора экономики.

ВМЕСТО ПОСЛЕСЛОВИЯ:

  1. В первую очередь делайте акцент не на привлечение заемных средств, а на изучение своего бизнеса. В каждом бизнесе есть неэффективные статьи расходов или процессы, требующие оптимизации. Выявите проблемные места в бизнесе и потребность в заемных средствах исчезнет;
  2. Деньги на развитие берите только тогда, когда у вас выстроены все бизнес-процессы в соответствии с вашей воронкой продаж. Банки непременно обратят на это внимание и сформируют положительное суждение о вашем бизнесе;
  3. Не берите деньги на расширение бизнеса без предварительного проведения маркетингового исследования. Не забывайте: расширение бизнеса может быть не только в горизонтальном направлении, но и в вертикальном. А в условиях кризиса во всех расчетах допускается погрешность, поэтому вероятность потерь только возрастает;
  4. Если все-таки будете брать деньги, то берите у банков, а не у сомнительных организаций, предоставляющих “дешевые” кредиты. В самом крайнем случае только банк пойдет навстречу и даст возможность рефинансирования долга;
  5. Воспользуйтесь возможностью, которую предоставляют организации-посредники, чтобы провести анализ своего бизнеса, выявить недостатки, препятствующие развитию и довести бизнес-модель до идеала. Например, к нам. Принимать решение о целесообразности в заемных средствах можно исключительно на основании полученных результатов от проведенных работ по созданию бизнес-модели. Как показывает практика, в большинстве случае предприятия не использует свой потенциал в полную меру. Не повторяйте их ошибок.

Успехов в развитии бизнеса!

Резюме
Финансовый леверидж для бизнеса
Название записи
Финансовый леверидж для бизнеса
Короткое описание
Как предпринимателю поправить свое финансовое положение? Всегда ли кредит – единственный выход из ситуации? Что происходит на рынке кредитования и почему банки все чаще отказывают представителям малого и среднего бизнеса?
Автор
Наша компания
NCITY
Наш логотип

Комментарии:


Читайте ранее:
интернет магазин под ключ
Дайте покупателю выбор, и он купит ваш товар!

«Видишь это красное платье? Хочу такое же, только зеленое!» «Мне нужен другой размер!». Думаете, эти слова покупателей слышат продавцы только...

Закрыть
click fraud detection

Мы перезвоним вам

Заполните форму, и мы свяжемся с вами в ближайшее время

Заказать звонок

Получить коммерческое предложение

Заполните форму, и мы вышлем вам коммерческое предложение

Запросить предложение

Заказать демо-версию
эксклюзивного интернет-магазина

Заполните форму, и получите возможность
создать и развить свой бизнес в интернете

Заказать демо-версию